По его итогам операторы ПДС заработали для клиентов до 35,45%. Для сравнения, инфляция составила 9,52%. НПФам помогли высокие ставки в экономике
Доходность по программам долгосрочных сбережений граждан (ПДС) в 2024 году в два-три раза превысила инфляцию и в несколько раз доходность пенсионных накоплений, находящихся в системе обязательного пенсионного страхования. Максимальный результат для клиентов, заключивших договоры ПДС, показал НПФ «Ренессанс накопления» — свыше 35% годовых. Таковы результаты опроса 14 негосударственных пенсионных фондов (НПФ), который провели «РБК Инвестиции ».
Всего, по данным ЦБ, на 17 марта 2025 года в реестре операторов ПДС состоит 34 негосударственных пенсионных фонда (из 37), которые имеют лицензию на формирование долгосрочных сбережений. На запрос «РБК Инвестиций» в НПФ о данных по заработанной доходности за первый год действия ПДС и основных инструментах инвестирования ответили 14 из 34 фондов, включая 7 фондов, которые объединяются на базе НПФ «Будущее».
Диапазон доходности по ПДС в НПФ, которые раскрыли свои данные, составил в 2024 году от 17,8% до 35,45% годовых. По пенсионным накоплениям, которыми НПФ управляют в рамках системы обязательного пенсионного страхования (ОПС), доходность была около 3-10% годовых. Официальная инфляция за 2024 год — 9,52%.
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — это добровольный накопительно-сберегательный продукт для граждан с участием государства. Проект предполагает активное самостоятельное участие граждан в накоплении капитала на пенсию или другие долгосрочные цели.
Чтобы начать формировать сбережения, необходимо заключить договор с НПФ, который является оператором программы. Также на счет ПДС можно перевести накопительную часть пенсии (ОПС). Государство в течение 10 лет будет софинансировать взносы участника программы в определенной пропорции — до ₽36 тыс. в год максимум.
Программа долгосрочных сбережений заработала в России с 1 января 2024 года.
В «СберНПФ» объяснили разницу результатов по договорам ОПС и ПДС различной срочностью сформированных портфелей, а также разными требованиями к инвестированию. «Все взносы по ПДС шли в течение 2024 года, инвестировались как средства пенсионных резервов и вкладывались в бумаги, приобретенные в период высоких ставок. При этом основной массив активов по договорам ОПС размещался как средства пенсионных накоплений в качественно иных рыночных условиях», — отметил генеральный директор компании Александр Зарецкий. По оценке «СберНПФ», из-за влияния основной части портфелей, сформированных по «старым» ставкам, результаты по договорам ОПС оказались более консервативными.
По мнению управляющего директора НПФ «Будущее» Дмитрия Ключника, клиенты фондов, которые перевели свои пенсионные накопления в программу долгосрочных сбережений оказались в более выигрышном положении. «Сберегательные взносы, уплаченные ими по договорам долгосрочных сбережений, изначально инвестировались под высокие процентные ставки. Помимо начисленного дохода, сберегательные счета клиентов, подавших соответствующее заявление, до конца марта этого года будут пополнены еще и накоплениями по ОПС. А в августе 2025 года — увеличатся еще и взносами государственного софинансирования», — добавил Дмитрий Ключник.
По данным Банка России, средневзвешенная доходность пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за три квартала 2024 года составила 6,9% годовых, пенсионных резервов — 5,8% годовых.
Неаннуализированная доходность НПФ по средствам негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) и ПДС за указанный период составила 4,3%, что оказалось ниже инфляции за те же три квартала 2024 года (5,8%).
Регулятор в итогах за девять месяцев 2024 года отмечал, что 20 из 35 фондов, осуществляющих деятельность по программам негосударственного пенсионного обеспечения и/или формированию долгоcрочных сбережений (ПДС), продемонстрировали доходность выше уровня инфляции.
Данные по итогам полного 2024 года Банком России на момент публикации материала не раскрыты.
Банк России не выделяет доходность по ПДС в отдельную строку, она учитывается совместно с НПО в доходности пенсионных резервов.
На запрос «РБК Инвестиций» в пресс-службе регулятора сообщили, что ЦБ не располагает агрегированными данными по доходности ПДС. В отчетности НПФ такой показатель отсутствует, отметил представитель ЦБ.
Вся статья- на РБК:
https://www.rbc.ru/quote/news/article/67d12f5b9a7947da8688caa3?from=copy