Будущие российские пенсионеры могут получить дополнительный источник приумножения накоплений, которые сегодня находятся в негосударственных пенсионных фондах (НПФ). Принятый 10 февраля в первом чтении законопроект позволяет им одалживать свободные средства российским компаниям через Московскую биржу под проценты выше, чем сейчас предлагают банки. По мнению законодателей, это позволит привлечь в экономику серьезные деньги для крупных инвестпроектов и расширит возможности НПФ, позволив заработать для клиентов больше денег.
Накопительная, а не распределительная
В советское время отчисления предприятий за своих сотрудников производились непосредственно в бюджет страны, а пенсионные выплаты относились к его расходным статьям.
Первые негосударственные пенсионные фонды, как, впрочем, и сам ПФР, появились в стране после президентского указа от 3 декабря 1991 года. Новая система призвана была не только изменить распределительный характер на накопительный, но и позволить фондам вкладывать средства в различные рыночные инструменты, зарабатывая для будущих пенсионеров совсем нелишние проценты.
По действующему закону пенсии граждан 1966 года рождения и старше формируются только за счет добровольных взносов в рамках программы государственного софинансирования пенсионных накоплений. А вот будущие пенсии россиян 1967 года рождения и моложе должны были складываться из страховой и накопительной частей, которые работодатель должен был отчислять за своих работников в государственный либо негосударственные пенсионные фонды.
Порядок расчетов простой — шесть процентов от зарплаты идут в накопительную часть, еще 16 процентов — на страховую часть, которая засчитывается в счет будущей пенсии напрямую. Так было до 2014 года, когда накопительную систему заморозили. Теперь все взносы, которые работодатели переводят за своих сотрудников в пенсионные фонды, идут на страховую часть пенсии. Будущим пенсионерам в зависимости от переведенной суммы засчитывается определенное число пенсионных баллов. Ранее планировалось, что их количество и станет определяющим мерилом при расчете пенсии.
При этом все замороженные средства накопительной части пенсии, которые успели заработать для граждан пенсионные фонды, должны быть впоследствии учтены и добавлены к страховой части.
По информации ЦБ, в российских НПФ скопилось около 4,4 триллиона рублей, которые, по мнению законодателей, должны работать и приносить доход будущим пенсионерам.
При чем тут биржа?
Сегодня по закону НПФ могут вкладывать накопления граждан в акции, корпоративные и государственные облигации (ОФЗ), российские валютные облигации, а также размещать средства на депозитах. Но вскоре позиций, на которых НПФ могли бы заработать, возможно, станет больше.
Напомним, в 2017 году вступили в силу поправки, которыми были созданы условия для запуска нового продукта на российском финансовом рынке — депозитов с центральным контрагентом (ЦК), роль которого выполняет Национальный клиринговый центр (НКЦ), на 100 процентов принадлежащий ПАО «Московская биржа». Центральный контрагент — это небанковская кредитная организация, посредник между покупателем и продавцом акций или облигаций, который не только организует сделку, но и обеспечивает ее безопасность для каждого из участников торгов.
Как пенсионные деньги разместить на фондовом рынке
Помимо этого, центральный контрагент ведет реестр клиринговых сертификатов участия — ценных бумаг организаций, с которыми заключен договор, и формирует из них пулы, определяя их качество и надежность, давая возможность организациям под эти бумаги занять деньги на бирже
«К примеру, организациям нужны срочно деньги, и они эти деньги могут взять не обязательно в банке, а на Московской бирже под залог своих бумаг, которые определил ЦК, — пояснил «Парламентской газете» председатель Комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков. — Почему сертификаты участников? Потому что очень много заемщиков обращаются на биржу со своими ценными бумагами, которые находятся в реестре центрального контрагента».
Механизм действует просто. Скажем, десяток организаций, нуждающихся в деньгах для развития своих проектов, обращаются со своими бумагами, которые есть в реестре ЦК, на биржу за суммой в общей сложности два миллиарда рублей. При этом одной организации нужно всего 50 миллионов, другой — двести, третьей — сто и так далее… Таким образом формируется пул бумаг, под который компании, у которых есть временно свободные средства, могут предоставлять заем нуждающимся в них организациям под проценты выше банковских.
pnp.ru