Управляющая компания УРАЛСИБ – рыночная компания, которая специализируется на управлении открытыми ПИФами, страховыми резервами, пенсионными накоплениями ПФР, а также на индивидуальном доверительном управлении средствами физических лиц.
Кредитное качество активов под управлением компании оценивается как высокое. Отношение скорректированной по методологии агентства стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю средств пенсионных накоплений составило 92,2%, средств страховых резервов – 92,9%, иных средств под управлением – 74,9% на 31.12.2017. При этом средства пенсионных накоплений и страховых резервов высоко диверсифицированы, однако, иные средства под управлением характеризуются умеренно высокой долей вложений в связанные стороны (11,9% этих активов на 31.12.2017).
Агентством были позитивно оценены результаты управления крупнейшими портфелями: средняя взвешенная доходность портфеля средств пенсионных накоплений ПФР за 3 полных года составила 14,75%, средств пенсионных накоплений НПФ – 13,03%, открытых и интервальных ПИФов – 102,88%, однако, сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывают невысокие результаты управления средствами страховых резервов (6,25% за 2 года).
Компания обладает высоким запасом собственного капитала: достаточность собственных средств на 31.12.2017 составила 222,0%, что оценивается позитивно. При этом отмечается высокая рентабельность капитала по чистой прибыли, которая за 2017 год составила 14,3%. Агентство также высоко оценивает показатели ликвидности: на 31.12.2017 коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,23, коэффициент текущей ликвидности – 1,26. За 2017 год компания получила высокий объем вознаграждений за услуги по доверительному управлению активами (средний объем вознаграждений за услуги по доверительному управлению активами составил 22,8 тыс. рублей на 1 млн руб. этих средств за 2017 год). Однако покрытие операционных расходов вознаграждениями за услуги по доверительному управлению имуществом было невысоким за 2017 год и составило 133,7%.
Клиентская база компании высоко диверсифицирована: доля средств 10 крупнейших клиентов в общем объеме средств под управлением составила 53,2%, крупнейшего клиента – 19,7%, при этом доля доходов, обеспеченных 10 крупнейшими клиентами, в доходах от доверительного управления имуществом за 2017 год составила 22,0%, крупнейшим клиентом – 11,9%. Однако в качестве сдерживающего фактора отмечается недостаточно высокий прирост средств в ОПИФ, который составил 9%, что было ниже среднерыночного темпа прироста, а также сокращение средств пенсионных накоплений Пенсионного фонда РФ на 0,1% за 2017 год.
Компания обладает развитой системой управления рисками и ИТ-инфраструктурой, однако, в качестве сдерживающих факторов отмечены невысокий уровень организации инвестиционной деятельности в части невысокой частоты проведения комитетов и представления отчетов, а также отсутствие методологии оценки котируемых долевых инструментов. Среди негативных факторов отмечается невысокий рейтинг у большинства контрагентов компании (депозитария, держателя реестра по ценным бумагам и брокера). Сдерживающее влияние оказывает усложненная, по мнению Агентства, структура собственности.
На 31.12.2017 объем активов под управлением АО «УК УРАЛСИБ» составил 25,5 млрд рублей, объем собственных средств по форме расчета Банка России по состоянию на 31.12.2017 был равен 896 млн рублей. По данным мониторинга рынка доверительного управления, проведенного RAEX (Эксперт РА) по итогам 1 квартала 2018 года, АО «УК УРАЛСИБ» занимает 33 место.
Ваш Пенсионный Брокер