Обоснование кредитного рейтинга. Alfa Bond Issuance Plc, ирландское спецюрлицо, разместило выпуск бессрочных еврооблигаций в размере 700 млн долл. США и предоставило поступления от эмиссии в полном объеме в виде субординированного займа АО «АЛЬФА-БАНК». Условия предоставления займа соответствуют требованиям Положения Банка России №395-П (Базель-III) для включения его в состав источников добавочного капитала. Все платежи Alfa Bond Issuance Plc по данному выпуску обеспечены обязательствами АО «АЛЬФА-БАНК» по договору субординированного займа.

Эмиссия предполагает значительный уровень субординации по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам, а также право АО «АЛЬФА-БАНК» по своему усмотрению отменить выплату процентов по займу в какую-либо дату процентного платежа без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты. Согласно условиям выпуска, предусмотрено полное списание займа в случае снижения норматива Н1.1 ниже 5,125% в течение шести или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней либо в случае утверждения Комитетом по надзору за банковской деятельностью ЦБ РФ плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении АО «АЛЬФА-БАНК». В соответствии с методологией АКРА, финальный кредитный рейтинг эмиссии данного типа устанавливается на пять ступеней ниже оценки собственной кредитоспособности АО «АЛЬФА-БАНК» (a+).

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик	АО «АЛЬФА-БАНК»
Кредитный рейтинг заемщика	АА(RU),прогноз «Стабильный»
Фактический эмитент	Alfa Bond Issuance Plc
Тип ценной бумаги	Субординированные бессрочные еврооблигации
Объем эмиссии	700 млн долл. США
ISIN	XS1513741311
Дата погашения	Не установлена
Уровень капитала	Добавочный

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности

Впервые кредитный рейтинг бессрочных облигаций АО «АЛЬФА-БАНК» (XS1513741311) (фактический эмитент — Alfa Bond Issuance Plc) был опубликован 09.12.2016. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (07.12.2017).

Кредитный рейтинг был подтвержден на основании данных, предоставленных АО «АЛЬФА-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «АЛЬФА-БАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой АО «Альфа-Банк», не выявлены.

АКРА оказывало АО «АЛЬФА-БАНК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

 

Ваш Пенсионный Брокер