С 1 января 2015 года в России в очередной раз поменялись условия расчета будущей
пенсии. «Новая пенсионная формула: проще, чем вы думаете», — пообещал тогда россиянам
Пенсионный фонд (ПФР). ПФР честно пытался объяснить, что пенсия получается из
четырех составляющих: фиксированной части в рублях (3 тыс. 955 руб. в 2015 году),
накопительной части, количества пенсионных баллов (зависит от зарплаты и стажа)
и их стоимости (устанавливается государством).

Рассказывать о том, что вы получите в итоге, мы не будем — это бессмысленно.
Можно воспользоваться калькулятором ПФР, но фонд опять-таки честно предупреждает:
все расчеты носят условный характер. В общем, что-то вы получите, если государство
вновь не изменит правила игры, скажем, пересчитав стоимость пенсионных баллов.
За примерами далеко ходить не надо — мораторий на перечисление взносов в накопительную
часть пенсии пока никто не отменил.

Спасение будущих пенсионеров — их личное дело, решили три героя этой статьи.
Они рассказали, как копят на старость с помощью депозитов, страховок и негосударственных
пенсионных фондов. А финансовые консультанты объяснили, что они делают не так.

Негосударственный пенсионный фонд

Финансист Роман Воробьев задумался о прибавке к госпенсии в 39 лет. Шел 2006
год. Размышляя о том, как копить на пенсию, он выбирал между депозитами и негосударственными
пенсионными фондами. В итоге Воробьев склонился в пользу НПФ.

«Когда у тебя депозит, ты всегда можешь найти повод не откладывать деньги. Потому
что всегда есть, на что их потратить. НПФ же тебя дисциплинирует: хочешь не хочешь,
а пропустить взнос нельзя», — объясняет Воробьев. Над выбором фонда Воробьев думал
недолго. В тот момент он руководил розницей в Райффайзенбанке, и выбор НПФ «Райффайзен»
казался очевидным.

За почти десять лет, прошедших с того времени, Воробьев вырос до предправления
Русского международного банка, недолго работал в Россельхозбанке, а с августа
2014 года занимается розницей в «Планете гостеприимства» — компании, управляющей
ресторанами (в том числе «Елки-палки», «Сбарро»). За это время его финансовое
состояние увеличилось: кроме НПФ он держит деньги на валютных вкладах и в недвижимости.
Но все равно каждый месяц вносит в пенсионный фонд примерно двадцатую часть своей
зарплаты. На выходе он получит около 30 тыс. руб. прибавки к пенсии.

Владимир Савенок, основатель консалтинговой группы «Личный Капитал»:

«Я очень скептически отношусь к НПФ, и эта стратегия мне видится довольно рискованной
по нескольким причинам. Во-первых, ваш герой передает свои деньги в НПФ без возможности
их оттуда забрать. В России эта стратегия ненадежна. Наша страна непредсказуема,
и мы не можем предугадать, что будет с рублем или с фондовым рынком даже через
год. А здесь речь идет о сроке инвестирования более 15 лет. Во-вторых, российские
НПФ обязаны инвестировать через управляющую компанию. В-третьих, за 10 лет ни
один НПФ не обыграл инфляцию. Я бы советовал хотя бы избавляться от лишнего звена
в виде в НПФ и отправляться сразу в управляющую компанию. Но намного надежнее
такие долгосрочные накопительные программы открывать в страховых компаниях развитых
стран и в валюте, а не в рублях. Есть западные компании, которые готовы открывать
такие программы для российских граждан».

Банковские вклады

Для 25-летнего журналиста Дмитрия Левенца стимулом начать копить на пенсию стала
ликвидация в декабре 2013 года информагентства «РИА Новости», в котором он тогда
трудился. Две зарплаты и выплаты за неотгуленные отпуска, полученные в качестве
компенсации, Левенец решил положить на карту Рокетбанка. В тот момент на остаток
по карте начислялось 10,15% годовых. С тех пор он старался вносить на счет 40-50%
от своего дохода.

После «черного вторника», когда доллар достиг отметки в 80 руб., Рокетбанк поднял
ставку до 15% годовых. Но Левенец пошел по дороге тех, кого Сбербанк теперь называет
«серийными вкладчиками». «В январе я открыл еще вклад в Военно-промышленном банке
(ВПБ) под 19,5%, а так как страховка не превышает 1,4 млн руб., еще и счет в банке
Тинькофф, где на остаток по карте сейчас начисляют 13% годовых», — рассказывает
Левенец.

При благоприятной ситуации он собирается тратить эти деньги только в старости,
хотя и не исключает возможности их инвестирования, например, в недвижимость. К
пенсии он рассчитывает накопить такую сумму, чтобы доход от нее составлял 150%
от его нынешней зарплаты. Размер необходимых инвестиций Левенец высчитал самостоятельно,
не прибегая к помощи финансовых консультантов — суммы, прямо скажем, не слишком
велики.

Валютные риски он старается минимизировать, время от времени покупая валюту.
Из-за опасений, что валютные карты банки будут обналичивать в рублях, Левенец
часть валюты хранит в наличных, а часть — на валютных картах Тинькофф банка под
4% годовых.

Наталья Смирнова, генеральный директор компании «Персональный советник»:

«Стратегия копить на пенсию с помощью банковских вкладов не идеальна. В портфеле
не все депозиты покрывают ожидаемую в этом году инфляцию в 15%. Ваш герой успел
вовремя открыть вклады и зафиксировать высокие ставки на какое-то время вперед.
Но вслед за снижением ключевой ставки проценты по вкладам будут падать. Я бы посоветовала
ему кроме депозитов ежемесячно инвестировать в фонды акций. К пенсии акции, скорее
всего, принесли бы существенный прирост капитала. Это не требует крупных сумм:
$300-500 в месяц. К тому же он откладывает на пенсию именно с зарплаты. Если он
ее лишится, накопления на пенсию прекратятся. Ему стоило бы оформить накопительную
страховку жизни, возможно, в валюте».

Программа страхования

36–летний педагог Евгения Милькис задумалась о том, чтобы начать откладывать
часть заработка на старость 7 лет назад и выбрала страховую компанию. «Я могла
бы положить деньги на банковский депозит под более высокий процент. Но для меня
важна уверенность при непредвиденных ситуациях. Если что-то случится, моя семья
сможет рассчитывать на получение всей страховой суммы, это около 2 млн руб.»,
— объясняет свой выбор Милькис.

Первый взнос по полису страхования компании «Ренессанс Жизнь» составил 30 тыс.
руб. Каждый год СК предлагает добровольно индексировать следующий взнос на 10%.
Доходность, гарантированная компанией, составляет 3% в год. Иногда получается
больше. В 2013 году дополнительная доходность составила около 7,5% в рублях. Итоги
2014 года компания пока не объявляла.

Страховая программа рассчитана на 26 лет. К моменту выхода Евгении на пенсию
компания должна будет выплатить ей около 1 млн руб. Эту сумму Милькис планирует
положить на депозит. «Проценты от нее будут неплохой прибавкой к пенсии», — рассуждает
она.

Наталья Смирнова, генеральный директор компании «Персональный советник»:

«У будущего пенсионера есть страховая защита, это уже хорошо, так как она защищена
от потери трудоспособности и знает, что у нее точно будет прибавка к государственной
пенсии. Также среди плюсов такого портфеля — налоговые льготы (вычет в размере
годового взноса в программу, но не более 120 тыс. руб.). Но есть и минусы. Портфель
слишком однобокий — нет диверсификации по валютам и стране. Кроме этого страховка
неликвидна, из нее нельзя досрочно изъять средства без потерь. Я бы советовала
добавить к полису более агрессивные инструменты в валюте. В них можно инвестировать
раз в месяц или квартал. А если свободных средств нет — стоит на это направить
те 10%, на которые она ежегодно увеличивает взнос в страховую компанию.

Стратегия «все положить на депозит» по окончании страховки — неправильная. Проценты
и тело депозита будет съедать инфляция. Есть риск «проесть» их совсем и остаться
к 70 годам только с госпенсией. Часть этих средств можно положить в НПФ, купив
пожизненную ренту, часть — в облигации с регулярным купоном или в дивидендные
акции, которые приносили бы пассивный доход и могли приращивать капитал».
Идеальный план

Каких правил инвестирования стоит придерживаться, чтобы обеспечить себе достойную
старость?

1.Инвестировать средства в России только в ликвидные инструменты — депозиты,
ПИФы акций и облигаций.

2.Долгосрочные неликвидные страховые и пенсионные программы открывать в надежных
компаниях за рубежом в иностранной валюте.

3.Диверсифицировать свой капитал по разным активам. Чем больше времени до пенсии,
тем большую долю можно инвестировать в акции. Используйте принцип — доля консервативных
инвестиций должна быть равна вашему возрасту. Если вам 25 лет, инвестируйте 25%
в депозиты, а 75% — в фонды акций

Александра Краснова, Вячеслав Дворников, Алексей Вереникин

РБК