Рейтинговое агентство «Эксперт РА» (RAEX) присвоило рейтинг надежности «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» (ОАО) на уровне А++ «Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности». Прогноз
по рейтингу «стабильный». Стабильный прогноз означает высокую вероятность сохранения
рейтинга на прежнем уровне в среднесрочной перспективе.

В качестве позитивных факторов аналитиками агентства были выделены высокое соотношение
страхового резерва и РППО (0,11 на 30.06.2014), низкая доля в портфеле пенсионных
накоплений инструментов, несущих фондовый риск (на 30.06.2014 доля акций – 3,4%)
и отсутствие акций в портфеле пенсионных резервов на 30.06.2014. Также позитивное
влияние на рейтинг оказали умеренно высокая доходность от инвестирования пенсионных
накоплений, высокая доходность от размещения пенсионных резервов и высокий уровень
надежности УК, с которыми сотрудничает фонд при размещении пенсионных средств
(ключевой управляющей компанией при размещение средств пенсионных резервов фонда
является ООО «Менеджмент-консалтинг», которой в январе 2015 г. был присвоен рейтинг
надежности и качества услуг от «Эксперт РА» (RAEX) на уровне А+; ключевой управляющей
компанией, с которой сотрудничает фонд при инвестировании средств пенсионных накоплений,
является ООО «УК «Навигатор», также имеющая рейтинг надежности и качества услуг
от «Эксперт РА» (RAEX) на уровне А+, подтвержденный в феврале 2015 г.).

«ОАО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» возник в результате прохождения НО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ»
процедуры акционирования в мае-июне 2014 года. После акционирования все обязательства
НО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» по обязательному пенсионному страхованию и подавляющая
часть обязательств по негосударственному пенсионному обеспечению были переданы
на баланс ОАО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ». В январе 2015 года ОАО стало участником системы
гарантирования прав застрахованных лиц. Вступление в систему гарантирования в
числе первых НПФ на рынке оказало позитивное влияние на рейтинг фонда», – считает
директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА»  (RAEX) Павел Митрофанов. Помимо этого, в качестве позитивных факторов были отмечены высокие рыночные позиции
(на 30.09.2014 фонд занимал 1 место по объему пенсионных накоплений и по количеству
застрахованных лиц, 7 место по объему пенсионных резервов и 8 место по количеству
участников НПО), широкая клиентская база (на 30.06.2014 число застрахованных лиц
по ОПС составило 2,5 млн. человек, число участников по НПО составило 226,9 тыс.
человек), а также низкая доля пенсионеров по ОПС (0,16% на 30.06.2014) и НПО (30,5%
на 30.06.2014).

Среди сдерживающих факторов были отмечены крайне низкий уровень диверсификации
пенсионных средств по УК (концентрация на одну УК по пенсионным накоплениям составила
90%, по пенсионным резервам 95%). Также аналитики отметили отставание накопленной
доходности от инвестирования пенсионных накоплений, начисленной на счета клиентов
НО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» до прохождения акционирования, за трехлетний период 01.01.2011-31.12.2013
отнакопленной инфляции на 3 п.п. Также к сдерживающим факторам относится высокая
концентрация пенсионных средств на депозитах и счетах нескольких банков из топ-20
по объему активов.