|
13.09.2012 Копить на пенсию? Нет, не надо
Минтруд заявляет, что предлагаемая им «Стратегия развития пенсионной системы
Российской Федерации до 2030 года», проект которой был опубликован в конце этого августа, базируется на мировых тенденциях развития пенсионных
систем. Минтруд, мягко говоря, лукавит – к такому выводу приходят, проанализировав пенсионные системы в разных странах
мира, авторы бюллетеня «Комментарии о Государстве и Бизнесе», подготовленного
Центром развития и Высшей школой экономики. И вот почему:
- Во многих странах тенденция старения населения заставила ввести обязательную
накопительную пенсионную систему, говорится в бюллетене. Так, накопительные пенсионные
системы, основанные на обязательных страховых взносах, присутствуют в 16 из 34
стран членов ОЭСР, кроме того, недавно такие системы были введены в странах Центральной
и Восточной Европы и Латинской Америки.
Ставки страховых взносов в солидарную пенсионную систему и соотношение в 2009
году поступлений по страховым взносам с ВВП
|
Ставки взносов в страховую пенсионную систему, в % |
Поступления по страховым взносам в пенсионную систему, в % ВВП |
|
Всего в 2009 г. |
Работодатель |
Работник |
Всего в 2009 г. |
Работодатель |
Работник |
Аргентина |
23,7 |
11 |
12,7 |
н.д. |
н.д. |
н.д. |
Бразилия |
31 |
11 |
20 |
н.д. |
н.д. |
н.д. |
Италия |
32,7 |
9,2 |
23,8 |
8,6 |
2,1 |
6,5 |
Германия |
19,9 |
10 |
10 |
6,6 |
2,6 |
3 |
Россия* |
22** |
22** |
0 |
3,8 |
3,8 |
0 |
Испания |
28,3 |
4,7 |
23,6 |
9 |
6,8 |
1,3 |
Турция |
20 |
9 |
11 |
2,2 |
1,1 |
1,1 |
США |
12,4 |
6,2 |
6,2 |
4,6 |
2,3 |
2,3 |
* Данные по России приведены за 2012 год (соотношение с ВВП – оценка Министерства
труда и социальной защиты РФ).
** Для граждан, родившихся ранее 1967 года.
Источник: ОЭСР, Министерство труда и социальной защиты РФ.
- В целом ряде стран обязательные накопительные программы охватывают значительную
часть населения в трудоспособном возрасте. В проблемных европейских странах –
Испании, Португалии, Италии – такие программы отсутствуют. Зато в Испании и Италии
рекордно высокие отчисления в солидарную пенсионную систему и достаточно высокий
уровень страховых трудовых пенсий (в российской терминологии).
Охват населения в возрасте от 16 до 64 лет обязательными и добровольными накопительными
программами, в %
|
Обязательные отчисления на накопительную пенсию |
Добровольные платежи |
Отчисления работодателей |
Отчисления работников |
Чили |
74,8 |
н.д. |
н.д. |
Финляндия |
100 |
7,4 |
21,3 |
Эстония |
65 |
н.д. |
н.д. |
Италия |
- |
7,5 |
5,5 |
Германия |
н.д. |
32,2 |
29,9 |
Польша |
53 |
1,2 |
н.д. |
Россия |
н.д. |
5,4 |
н.д. |
Португалия |
- |
4,3 |
н.д. |
Испания |
- |
7 |
28,1 |
США |
- |
32,8 |
24,7 | Источник: ОЭСР
В некоторых странах пенсионные фонды выступают в роли институциональных инвесторов
при финансировании дорогих и долгосрочных инвестиционных проектов, в том числе
проектов по развитию инфраструктуры. ОЭСР предлагает для своих членов специальную
программу по увеличению использования средств пенсионных фондов на финансирование
развития инфраструктуры. Лидером в этом направлении является Австралия, у которой
солидарной пенсионной системы вообще нет. Ожидается, что в 2012 году вложения
австралийских пенсионных фондов в инфраструктурные проекты составят $65 млрд.
В Австралии при этом активы пенсионных фондов превышают $800 млрд (выше российских
показателей в 11 раз).
В современных российских условиях пенсионные накопления едва ли будут использоваться
для финансирования капитальных вложений. Особенностью российской накопительной
системы является то, что никаких преимуществ застрахованные моложе 1967 года рождения
в соответствии с современной пенсионной формулой не получают. Вся «накопительная»
прибавка к пенсии, при сохранении современной пенсионной формулы и способности
федерального бюджета выплачивать Пенсионному фонду огромные трансферты, будет
«компенсирована» потерями расчетного страхового капитала, служащего основой для
расчета трудовой пенсии.
В России доходность размещения пенсионных накоплений усилиями управляющих компаний
чрезвычайно низка (ниже уровня инфляции) и формально выгоднее в накопительной
программе вообще не участвовать, ведь страховые пенсии (то есть расчетный страховой
капитал) индексируются практически в размере инфляции. Вместо того, чтобы задуматься
о том, как можно сделать так, чтобы доходность реального пенсионного капитала
превышала темпы увеличения расчетного страхового капитала, российские чиновники
предлагают самое примитивное решение – ликвидировать накопительную систему или
кратно сократить ее масштабы.
Марина Затейчук
Репортер службы информации Slon.ru
|