ООО «Управляющая компания «РН-траст» была создана в 2001 году в рамках группы компаний НК «Роснефть» для управления средствами НПФ «НЕФТЕГАРАНТ», учредителем которого является ОАО «НК «Роснефть». Участники УК «РН-траст» – физические лица – непосредственно управляют Компанией.

УК «РН-траст» осуществляет свою деятельность на основании лицензии ФСФР РФ на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами и лицензии на управление ценными бумагами. Компания является членом некоммерческого партнерства «Национальная Лига Управляющих».

Деятельность Компании включает управление пенсионными накоплениями и резервами пенсионных фондов, паевыми инвестиционными фондами, а также доверительное управление индивидуальными портфелями ценных бумаг.

В течение отчетного периода наблюдался значительный отток клиентских средств из управления УК «РН-траст»: снижение совокупных активов составило около 85% до уровня 1,53 млрд. руб. В результате существенного сжатия бизнеса в рэнкинге НРА «Крупнейшие Управляющие компании по объему активов в управлении» позиция Компании опустилась с 27-го места, занимаемого годом ранее, на 63 место.

Уменьшение активов главным образом было вызвано снижением резервов НПФ более чем на 8,5 млрд. руб. Тем не менее, управление резервами НПФ по-прежнему остается важнейшим направлением бизнеса Компании, составляя около 580 млн. руб. или 38% от совокупных активов в управлении. Крупнейшим клиентом остается НПФ «НЕФТЕГАРАНТ».

Объем пенсионных накоплений, переданных Компании от НПФ и ПФР вырос за год на 24% до 934 млн. руб., основным драйвером роста выступил приток средств от ПФР (+27,5%). Вследствие сокращения бизнеса по другим направлением доля пенсионных накоплений в совокупном портфеле УК «РН-траст» значительно выросла (до 61% против 7% годом ранее). В «Рейтинге качества управления пенсионными накоплениями», составляемом НРА, по итогам 2 кв. 2011 года Компания находилась в группе компаний Первого уровня (максимальный уровень качества управления пенсионными накоплениями).

На средства паевых инвестиционных фондов приходится 18,5 млн. руб. или незначительные 1,2% от активов. Компания управляет одним интервальным и двумя открытыми паевыми фондами (два смешанных фонда и один фонд акций). Существенный приток средств по данному направлению маловероятен, поскольку УК «РН-траст» ориентирована на развитие бизнеса с корпоративными клиентами.

Согласно отчетности Компании по состоянию на 30.06.2011 активы в индивидуальном доверительном управлении отсутствуют. Однако необходимо отметить, что после отчетной даты, в августе 2011 года, Компания привлекла средства крупного корпоративного клиента в размере 1,3 млрд. руб., что практически удваивает совокупный портфель Компании.

Помимо доверительного управления активами, начиная со 2 кв. 2011 г. Компания также предлагает корпоративным клиентам и институциональным инвесторам услуги по аналитическому обслуживанию и финансовому консультированию на рынке ЦБ. В настоящий момент объем средств, по которым предоставляются данные услуги, составляет около 3,2 млрд.руб.

«Деятельность УК «РН-траст» характеризуется низкой диверсификацией источников выручки и высокой концентрацией на узком круге клиентов, что представляет определенные риски устойчивости бизнеса Компании. Реализация данных рисков – решение НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» о выводе активов из управления Компании – оказывает существенное давление на рейтинговую оценку. В случае успешной практической реализации заявленных планов развития, положительная динамика активов под управлением и усиление сбалансированности структуры доходов позволят пересмотреть рейтинговую оценку Компании в сторону повышения», – комментирует Эркин Найзабеков, аналитик Национального Рейтингового Агентства. 

Анализ финансовой отчетности Компании свидетельствует о хорошем состоянии баланса. Вследствие сокращения объема средств под управлением значительно улучшился показатель достаточности капитала к активам под управлением. В то же время уменьшение объемов бизнеса отражается на прибыльности Компании и, как следствие, оказывает давление на рентабельность.

Уровень рисков в деятельности Компании оценивается как умеренный, ликвидность активов под управлением хорошая, активы имеют средний уровень диверсификации. Концентрация по направлениям бизнеса и клиентской базы достаточно высока.

Аудитором Компании является ЗАО «Центр бизнес-консалтинга и аудита»