03.08.2011 «Национальное Рейтинговое Агентство» подтвердило индивидуальный рейтинг надежности ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» на уровне «А» (высокая надежность, второй уровень), прогноз «позитивный».
ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» (далее – Компания, УК «Финам Менеджмент»)
работает на российском рынке управления активами с 2002 года и вместе с ЗАО «Инвестиционная
компания «Финам», ЗАО «Банк Финам» и рядом других компаний входит в Инвестиционный
холдинг «Финам», основателем которого является Виктор Ремша.
УК «Финам Менеджмент» осуществляет свою деятельность на основании лицензий ФСФР
по управлению ценными бумагами (№077-11748-001000 от 11.11.2008г.) и по доверительному
управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами негосударственными
пенсионными фондами (№21-000-1-00095 от 20.12.2002г.).
Основными направлениями деятельности Компании являются управление паевыми инвестиционными
фондами и доверительное управление активами частных и институциональных инвесторов.
Компания также оказывает услуги по управлению средствами пенсионных накоплений
и пенсионных резервов пенсионных фондов, компенсационными фондами саморегулируемых
организаций. В рэнкинге НРА «Крупнейшие управляющие компании по объему активов
в управлении» по итогам 1 квартала 2011 года УК «Финам Менеджмент» занимает 60
место.
По состоянию на 30.06.2011 общий объем средств под управлением Компании составил
1985 млн. руб., значительно снизившись по сравнению с 4936 млн. руб. годом ранее.
Уменьшение активов носило технический характер и было связано с передачей ЗПИФ
недвижимости «Финам - Капитальные вложения» и ЗПИФ акций «Финам - Информационные
технологии» в управление другой управляющей компании – ООО «УК БИН ФИНАМ Групп».
Вместе с тем, изменение структуры активов, связанное с переводом закрытых паевых
инвестиционных фондов (ЗПИФ), позволило улучшить показатели ликвидности инвестиционного
портфеля Компании.
Несмотря на столь существенный отток средств, УК «Финам Менеджмент» вновь динамично
наращивает активы под управлением, увеличив их к 30.06.2011 на 53%. Рост средств
под управлением был обеспечен за счет увеличения активов паевых инвестиционных
фондов под управлением Компании и расширения клиентской базы в рамках услуги доверительного
управления.
Паевые инвестиционные фонды формируют около 45% совокупных средств под управлением
УК «Финам Менеджмент». С третьего квартала прошлого года, когда произошла передача
двух ЗПИФов другой управляющей компании, активы ПИФов увеличились в два раза,
достигнув 901 млн. руб. к 30.06.2011. Рост был обеспечен в основном за счет формирования
нового фонда недвижимости – ЗПИФ недвижимости «Москва-Ритейл», инвестирующего
средства пайщиков в торговую недвижимость. Реальный объем активов паевых фондов
под управлением Компании превышает вышеуказанную цифру, поскольку в расчет не
включены активы ЗПИФ кредитный «Финам Кредитный», предназначенного для квалифицированных
инвесторов. Всего в настоящий момент Компания управляет 10 паевыми инвестиционными
фондами (7-ю открытыми, 1-м интервальным и 2-мя закрытыми).
В индивидуальном доверительном управлении у Компании находятся активы на 957
млн. руб., составляя 48% от совокупных активов УК «Финам Менеджмент». За прошедший
год средства по договорам доверительного управления выросли на 79%. Значительное
увеличение объемов средств в рамках данного сегмента бизнеса было обеспечено в
основном за счет услуги «ДУ-Лайт», предлагающей более низкий порог для инвестирования
по сравнению с классическим доверительным управлением.
Общий размер пенсионных накоплений, переданных в управление Компании от негосударственных
пенсионных фондов и Пенсионного фонда РФ сократился за год на 80%, составив на
30.06.2011 около 34 млн. руб. или 1,7% от совокупных активов. Падение связано
с выходом из состава клиентов НПФ «Газфонд». Компания ожидает к концу 2011г. восстановить
объем активов по данному направлению за счет сотрудничества с НПФ «Доверие», в
состав учредителей которого недавно вошел Инвестиционный холдинг «Финам».
«Позитивный прогноз изменения рейтинговой оценки обусловлен восстановлением рыночных
позиций Компании, ухудшившихся в результате передачи закрытых паевых фондов другой
управляющей компании. Структура активов стала более сбалансированной, улучшились
показатели ликвидности и диверсификации совокупного инвестиционного портфеля УК
«Финам Менеджмент». Прогноз может быть реализован в случае продолжения позитивного
тренда роста бизнеса на фоне стабильной безубыточной деятельности Компании», -
отмечает Эркин Найзабеков, аналитик «Национального Рейтингового Агентства».
Отчетность УК «Финам Менеджмент» свидетельствует о восстановлении финансовых
показателей: в 4 кв. 2010 г. она снова вышла на положительную прибыль на фоне
заметного роста активов под управлением. Компания сохраняет низкий уровень долговой
нагрузки на капитал и хорошую ликвидность активов по балансу.
Стратегия развития УК «Финам Менеджмент» предполагает общее увеличение объемов
средств в управлении за счет формирования новых и наращивания активов существующих
закрытых паевых инвестиционных фондов, динамичного развития услуги доверительного
управления, предложения новых инвестиционных стратегий в рамках услуги доверительного
управления, существенное увеличение клиентской базы частных и институциональных
инвесторов.
Присвоенная НРА рейтинговая оценка отражает высокую интегрированность бизнеса
УК «Финам Менеджмент» с компаниями, входящими в Инвестиционный холдинг «Финам».
В частности, Компания имеет значительную поддержку со стороны ЗАО «Финам» (индивидуальный
рейтинг надежности НРА на уровне «АА»), ключевой компании холдинга, и опирается
на ее опыт, ресурсы и инфраструктуру, что является значительным поддерживающим
фактором при оценке ее деятельности.
Аудитором Компании является ЗАО «Международный консультативно-правовой центр
по налогообложению»
Ваш Пенсионный Брокер
(по информации НРА)
|