Банк России положительно относится к  тому, что негосударственные пенсионные фонды (НПФ) инвестируют в  высокодоходные инфраструктурные проекты, но  при этом считает нецелесообразным обязать НПФ поддерживать определенную долю инфраструктурных бумаг в  своем портфеле, сообщили РИА Новости в  пресс-службе ЦБ.

На прошлой неделе пенсионные фонды "Будущее", "Стальфонд", "ЛУКОЙЛ Гарант" и "НПФ Электроэнергетики" выкупили инфраструктурные облигации ООО "Магистраль двух столиц" на 5,5 миллиарда рублей. Пенсионные накопления должны быть направлены на  финансирование строительства платного участка скоростной дороги М11 "Москва — Санкт-Петербург".

"Банк России не  комментирует конкретные сделки. Вместе с  тем Банк России, бесспорно, положительно оценивает инвестиции негосударственных пенсионных фондов в  инфраструктурные проекты при  условии, что это качественный актив, который дает хорошую доходность", — заявили в  ЦБ.

В мае Минфин выступил с  предложением обязать НПФ вкладывать не  менее 50% вновь поступающих пенсионных средств в  инфраструктурные и  ипотечные облигации, однако ЦБ подтвердил, что придерживается иной точки зрения.

"Требование о  поддержании минимальной доли (инфраструктурных бумаг в  портфеле НПФ — ред.) приведет к  искажению рыночных механизмов, ограниченное количество выпусков указанных ценных бумаг будет приобретаться НПФ по  завышенным ценам при  отсутствии конкуренции заемщиков за  финансовый ресурс, что будет способствовать неэффективному размещению средств пенсионных накоплений", — считает ЦБ.

Также в  настоящее время на  площадке Минэкономразвития при  участии Банка России проходят встречи представителей НПФ и  компаний реального сектора из  первого эшелона долгового рынка. ЦБ рассчитывает, что на  этих встречах эмитенты смогут предложить пенсионным фондам привлекательные с точки зрения риска и  доходности инструменты, которые одновременно будут необременительны для  самих эмитентов, прежде всего в  части процентных ставок и  сроков по  новым облигационным выпускам.
 
Независимые пенсионные фонды "Будущее", "Стальфонд", "ЛУКОЙЛ Гарант" и "НПФ Электроэнергетики" выкупили инфраструктурные облигации ООО "Магистраль двух столиц" на 5,5 миллиарда рублей, говорится в  совместном сообщении пенсионных фондов.
 

 
Якорными инвесторами сделки выступили НПФ "Будущее" и НПФ "Стальфонд". Организатором выпуска ценных бумаг выступил "ВТБ Капитал". Выпуск облигаций обеспечен залогом денежных требований по концессионному соглашению о финансировании строительства и эксплуатации дороги.

Облигации класса ДС-2-об выпущены сроком на 15 лет, доходность в первые три года определена на уровне 13,25% годовых. Далее доходность будет определяться по формуле: индекс потребительских цен + 2,5%.

Генеральный директор НПФ "Будущее" Николай Сидоров, комментируя сделку, отметил, что "надежных, прозрачных и при этом доходных инвестиционных инструментов в сфере инфраструктуры очень мало".

"Качество проекта, корректность схемы, структура организации выпуска и уровень доходности облигаций "Магистралей двух столиц" делают их на сегодняшний день одним из лучших предложений для привлечения пенсионных денег. Если мы действительно хотим, чтобы пенсионные накопления работали как длинные деньги в экономике, инвестиционных инструментов такого качества должно быть больше", — приводятся его слова в сообщении.

Вице-президент, финансовый директор "НПФ электроэнергетики» Наталья Чуйкова отметила, что участие в данном проекте позволит диверсифицировать инвестиционный портфель фонда.

Генеральный директор НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" Сергей Эрлик солидарен с коллегами. "Пенсионные средства становятся инструментом долгосрочного финансирования, эффективно работая как на инвесторов — то есть граждан, — так и на развитие инфраструктуры в масштабах всего государства", — отметил он.

ООО "Магистраль двух столиц" — совместная проектная компания, созданная "ВТБ Капитал" и международной строительной компанией Vinci в июле 2013 года для строительства и эксплуатации на основе государственно-частного партнёрства участков 7-8 платной скоростной автомагистрали М11 "Москва — Санкт-Петербург".
 
Общий бюджет проекта составляет более 80 миллиарда рублей. Из них 57,6 миллиарда рублей составит капитальный грант государства, а оставшуюся часть средств компания привлекает самостоятельно.
 

 
РИА Новости