После того как точку падения в 2009 году мы миновали, банки произвели ротацию кадров и стали предлагать новый продукт – более рискованные пенсионные фонды.

Пенсионных фондов у нас не так уж много, по правде сказать, всего 23 у шести операторов. Фонды подразделяются на четыре типа: консервативные, умеренные, прогрессивные и агрессивные. По названиям групп уже понятна степень инвестиционного риска. Чем меньше риска, чем осторожнее вклады – тем и прибыльность пая меньше.

Долги – дело надежное

Различаются эти фонды своими пакетами, точнее, пропорциональными долями акций и облигаций. Чем больше процент акций – тем рискованнее считается фонд, но в то же время доходнее в долгосрочной перспективе. Впрочем, разница между крайностями не так уж велика и может составлять всего-то пару процентов за полугодовую ставку.

Но за десять лет накопления разница в суммах будет уже приличная. Принцип, который рекомендуют банки: в молодости выбирать более рискованные фонды, а ближе к пенсии – консервативные. Совсем консервативные могут и вовсе оперировать только облигациями, которые считаются самыми надежными. Ключевое слово – считаются. Специально залезла посмотреть, в долги каких стран вкладывают наши пенсионные фонды. Греции среди них нет. Но есть, допустим, Италия и Испания.

Чем больше разнообразного добра в пакете, тем меньше риск совсем прогореть. Европа падает, но растет в цене Южная Америка. Впрочем, надо в любом случае учитывать, что рынок ценных бумаг всегда развивается волнообразно. И конечно, идеально было бы воспользоваться своими пенсионными паями на пике их стоимости. Однако картинка меняется даже в течение года, не говоря уже о 30-40 годах, в течение которых происходит накопление.

Несмотря на то, что мы говорим о доходности пенсионных фондов и о стоимости паев, цель пенсионных фондов, то, ради чего они создавались, – не заработать прибыль как таковую, а сберечь ваши накопления с учетом инфляции. На оперирование пенсионными фондами закон накладывает разные строгие ограничения (сколько, куда и чего можно вложить), не дающие управляющему особо разгуляться. Если вы думаете именно зарабатывать на ценных бумагах, то для этого имеются фонды инвестиционные, это совсем другой уровень риска и уже другая тема.

Меньшее зло

Тем не менее наблюдать за поведением своих паев никому не повредит. Хотя сегодня повлиять на процесс инвестирования пайщик практически не может. Можно только лавировать между имеющимися на рынке шестью операторами и теми финансовыми продуктами, которые они предлагают, попробовать, например, экономить на плате за услугу (см. таблицу). Но лучше смотреть на отчеты по прибыли и их динамику. Так, например, один год эстонский банк LHV показал отличную динамику прибыли, и многие пайщики поспешили перебежать к ним. А следующий год на фоне конкурентов оказался для пенсионных фондов LHV откровенно провальным. Что стало совершенной неожиданностью для шустрых пайщиков.

Да, вы, безусловно, сами могли бы откладывать средства «на старость» на срочный вклад, но в случае накопительной пенсии каждый месяц вам добавляет денег и государство. Конечно, меры по сбалансированию бюджета, принятые в 2009 году правительством, несколько подорвали веру людей в надежность системы. Тогда, если помните, государство временно отозвало свою предписанную законом обязанность делать взнос в 4%. И хотя тем, кто не останавливал выплаты, и посулили компенсацию, осадочек, конечно, остался.

И все же, если ежемесячно класть по шесть евро на счет в банке, то они и останутся шестью евро, плюс какой-то процент годовых, который съедает инфляция. Если же вы будете вкладывать по шесть евро в пенсионный фонд, то государство будет добавлять к ним со своей стороны по 12,7 евро, и ежемесячно на вашем пенсионном счету будет прибавляться по 19 евро. Хотя, конечно, и тут соблюдается наш своеобразный принцип равенства: тот, кто больше зарабатывает и больше во вторую ступень откладывает, того и государство большей суммой поддерживает.

Вложенные в пенсионный фонд деньги растут еще и за счет отдачи от инвестирования средств, что по самым скромным подсчетам дает еще четыре процента годовых. Допустим, за год вы вкладываете из своей зарплаты 56,7 евро, а ваш пенсионный счет увеличивается за это время на 239 евро, то есть более чем в четыре раза.

А теперь отставить государство

Все, о чем шла речь выше, касается второй ступени пенсионного страхования – накопительной. В ней государство принимает личное, можно добавить, посильное участие. Но если вы сочтете нужным, то можете также присоединиться к третьему столпу пенсионной ступени – добровольному страхованию. Чем он принципиально отличается от второго – накопительного?

Он не привязан к вашей зарплате, и государство никаких взносов туда не делает, тут уж сами, всё сами. Зато третья ступень позволяет забрать свои деньги, то есть продать свои паи фонду до выхода на пенсию, по достижении 55-летнего возраста, или, независимо от возраста, в том случае, если наступила полная или частичная нетрудоспособность. Можно будет заказать ежемесячные выплаты. А можно забрать всю сумму сразу, только тогда придется заплатить с нее налог. Фондов, оперирующих третьей добровольной ступенью пенсионного страхования, – 13.

Есть еще одна разновидность добровольного пенсионного страхования, которое предлагают страховые фирмы или банковские дочерние фирмы, занимающиеся сугубо страховкой. Это пенсионное страхование, которое подразумевает не накопление пенсионных паев в созданной государством системе, а вклад в инвестиционные фонды, а также страхование жизни.

Справка «ДД»

Учтите, что:

При подаче заявления о замене фонда ваши взносы не будут автоматически перенаправлены в новый фонд, а будет произведена замена накопленных паев паями другого фонда. Если же вы пожелаете направить в новый фонд свои взносы и заменить накопившиеся паи паями нового фонда, то вам следует представить два заявления: заявление о выборе фонда и заявление о замене паев.

Внимание! При замене паев пенсионного фонда на паи фонда, имеющего другого управляющего, тот управляющий фондом, от паев которого вы отказываетесь, возьмет с вас плату за выкуп паев. В случае замен, производимых между фондами того же самого управляющего, дополнительная плата не взимается.

Плату за выкуп не разрешается брать и с тех собственников паев обязательного пенсионного фонда, которые по Закону о государственном пенсионном страховании уже находятся в пенсионном возрасте или которым до его наступления осталось пять лет или менее.

Внимание! При направлении взносов в новый пенсионный фонд дополнительная плата за эту услугу оператором не взимается. Начиная с 01.08.2011 года заявления о направлении взносов в новый фонд можно подавать в текущем порядке на протяжении всего года. Ограничение по времени, предусматривавшее, что заявление должно быть подано до 31 октября, больше не существует.

Начиная с 01.08.2011 года замена паев производится три раза в год: в январе, в мае и в сентябре. Первая замена паев, согласно новому закону, была произведена в сентябре 2011 года.

Если вы пожелаете аннулировать заявление о замене паев, то вам следует подать новое заявление о замене паев, в котором паи старого пенсионного фонда будут указаны как в качестве заменяемых, так и в качестве вновь выбранных.

Платы по пенсионным фондам с 1 января 2010 года.

Консервативные Фонды
Плата за выпуск Плата за выкуп* Плата за управление
ERGO 2P1 0% 1% 0,75%
Пенсионный Фонд Swedbank K1 0% 1% 1,19%
Пенсионный Фонд LHV S 0% 1% 1,2%
Пенсионный Фонд LHV XS 0% 1% 0,9%
Пенсионный Фонд Nordea C 0% 1% 1,1%
Sampo Pension Intress 0% 1% 1,20%
Консервативный Пенсионный Фонд SEB 0% 1% 0,95%
Умеренные Фонды
Плата за выпуск Плата за выкуп* Плата за управление
Пенсионный Фонд Swedbank K2 0% 1% 1,45%**
Пенсионный Фонд LHV M 0% 1% 1,6%
Пенсионный Фонд Nordea B 0% 1% 1,5%
Sampo Pension 25 0% 1% 1,75%
Оптимальный Пенсионный Фонд SEB 0% 1% 1,3%
Прогрессивные Фонды
Плата за выпуск Плата за выкуп* Плата за управление
ERGO 2P2 0% 1% 1,25%
Пенсионный Фонд Swedbank K3 0% 1% 1,40%**
Пенсионный Фонд LHV L 0% 1% 2%
Пенсионный Фонд Nordea A 0% 1% 1,6%
Sampo Pension 50 0% 1% 1,85%
Прогрессивный Пенсионный Фонд SEB 0% 1% 1,4%**
Агрессивные Фонды
Плата за выпуск Плата за выкуп* Плата за управление
ERGO 2P3 0% 1% 1,5%
Пенсионный Фонд Nordea A Pluss 0% 1% 1,9%
Энергичный Пенсионный Фонд SEB 0% 1% 1,7%
Пенсионный Фонд Swedbank K4 0% 1% 1,59%
Пенсионный Фонд LHV XL 0% 1% 2%