Мария Дранишникова
Наталия Биянова
Vedomosti.ru

НПФ «Благосостояние» планирует приобрести паи ЗПИФов недвижимости группы ПИК, рассказал «Ведомостям» источник, близкий к одной из сторон сделки. «Благосостояние» может вложить в ЗПИФы до 1 млрд руб., говорит близкий к фонду источник. По его словам, решение инвестор должен принять в мае. «Сейчас в фонде анализируется эта инвестиционная возможность и проводятся переговоры, но окончательное решение не принято», — говорит представитель «Благосостояния», подчеркивая, что коммерческая недвижимость соответствует инвестиционной стратегии фонда. Представитель ПИК отказался от комментариев.

Группа ПИК — один из крупнейших российских девелоперов. Ее земельный банк составляет 6,9 млн кв. м, а портфель проектов компания CBRE оценила в $2,7 млрд. Фонд «Благосостояние» занимает первое место по объему пенсионных накоплений и второе — по общему объему активов после «Газфонда».

В течение трех лет ПИК планирует передать в ЗПИФы недвижимости более 200 000 кв. м нежилых помещений, сообщал девелопер в октябре 2011 г. ЗПИФы не платят налог на прибыль, но его платят пайщики фондов. В прошлом году Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) зарегистрировала пять ЗПИФов недвижимости, созданных группой ПИК. Управляющая компания всех пяти фондов — «Тринфико проперти менеджмент» (входит в группу «Тринфико», через которую «Благосостояние» размещает свои пенсионные активы). В эти фонды ПИК передаст 45 000 кв. м коммерческих площадей в Московском регионе. До сих пор ПИК продавала нежилые помещения. «Мы сознательно сняли с продажи часть нежилых помещений, которые планировали продавать в течение полутора лет», — объяснял тогда первый вице-президент группы ПИК Артем Эйрамджанц. По его словам, деньги от продажи паев пойдут на финансирование строительства.

Коммерческая недвижимость — доходный объект для инвестиций, который позволяет совмещать текущий арендный доход с доходом от роста стоимости объектов недвижимости (т. е. от переоценки паев), объясняет председатель совета НПФ «Европейский» Евгений Якушев. Инвесторы могут рассчитывать на доходность в 10-12% от рентного потока или на доходность в 15-20%, если компания передает в ЗПИФН контракты (т. е. недвижимость, которая должна быть построена), полагает партнер UFG Wealth Management Дмитрий Кленов. Текущая доходность объектов street retail в Московском регионе — 11-12%, говорит ведущий консультант по торговой недвижимости Cushman & Wakefield Ирина Рачевская.