Компания ООО «Национальный Пенсионный Администратор» зарегистрирована в 2011 году. Единственным ее акционером является люксембургский инвестиционный фонд, Da Vinci Russian Pension Fund Co. S.A. под управлением Da Vinci Capital Management. Вкладчиками фонда являются группа Da Vinci и портфельные инвесторы, включая ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ».

 

Da Vinci Capital - компания по управлению активами, созданная в 2007 г . и специализирующаяся на прямых инвестициях в компании средней капитализации в России, Казахстане и странах СНГ. Основными направлениями деятельности ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ» являются коммерческий и инвестиционный банкинг, брокерский бизнес, управление активами, страхование, негосударственное пенсионное обеспечение.

Индивидуальный рейтинг кредитоспособности Компании присваивается в разделе «Холдинговые и финансовые компании» рейтинг-листа Агентства. Основные функции Компании – консолидация финансовых ресурсов за счет привлечения акционерного капитала, субординированного и долгового финансирования; контроль над операционными активами; получение доходов от активов под управлением и дальнейшая передача их кредиторам и акционерам. Целевой операционной деятельностью Компании является администрирование счетов НПФ электроэнергетики,; доходы от указанного направления составят до половины общей выручки Компании и в среднесрочной перспективе обеспечат возможность для погашения долга и выплаты процентов по нему.

 

Вторым целевым источником дохода Компании является доход от управления пенсионными резервами и пенсионными накоплениями. В апреле 2012 г . Компания планирует приобрести 99% долей в основной управляющей компании НПФ электроэнергетики, ООО УК «Навигатор». Доходы ООО УК «Навигатор» будут частично направляться на выплату дивидендов и также будут использованы для погашения кредитов и процентных платежей Компании.

 

Косвенная доля Компании (через дочернее общество) в совокупном вкладе учредителей НПФ Электроэнергетики составляет 75,051%.

 

В настоящее время НПФ Электроэнергетики (далее по тексту – Фонд) - один из крупнейших и старейших негосударственных пенсионных фондов, входит в пятерку лидеров НПФ России, является публичным фондом, открытым для сотрудничества с предприятиями всех отраслей экономики и физическими лицами - гражданами России. Клиентами Фонда являются свыше миллиона трехсот пятидесяти тысяч человек и более 850 компаний, в которых Фонд реализует корпоративные пенсионные программы. Основные клиенты Фонда: Вьетсовпетро (Зарубежнефть); Гознак; Завод Имени В.А. Дегтярева; Интер РАО ЕЭС; Красмашзавод; Московское машиностроительное предприятие им. В.В. Чернышева; Нижегородский Авиастроительный Завод «Сокол»; Промсвязьбанк; РАО Энергетические системы Востока; РОСНАНО; Ростовский НИИ Радиосвязи; РСК МиГ; РусГидро; Сибирская Угольная Энергетическая Компания; ТГК-1, ТГК-2, ТГК-4, ТГК-10; Уралвагонзавод; ФСК ЕЭС; Холдинг МРСК; ЦСКБ-Прогресс и другие.  Сегодня Фонд занимает 2-е место по количеству участников среди всех НПФ России. Собственное имущество фонда превышает 48,6 млрд. руб.; пенсионные накопления – 20,1 млрд. руб.; пенсионные резервы – 27,5 млрд. руб. Проведенная 16 февраля 2012 года конференция фонда избрала новый состав Совета Фонда, председателем Совета избрана Ирина Лисицына, ранее возглавлявшая бизнес-направление по управлению активами в ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ».

К рискам, присущим Компании, Агентство относит отсутствующую у нее в данный момент кредитную историю; подверженность значительной части доходов (в части комиссионных вознаграждений дочерней УК) рыночным рискам; значительное превышение стоимости приобретаемого бизнеса над стоимостью чистых (собственных) активов контролируемых компаний в настоящий момент; а также общие риски политического характера, связанные с возможными изменениями в пенсионной системе России. Такие изменения могут, в том числе, изменить базовые условия реализуемого Компанией инвестиционного проекта, обесценив активы (гудвил), приобретенные в рамках сделки по получению контроля над НПФ.

 

На 1 апреля 2012 года Компания обладает собственным капиталом около 3 млрд. руб. В ближайших планах Компании – получение синдицированного кредита от крупных коммерческих банков РФ, а также привлечение субординированного финансирования от инвесторов в размере 950 млн. руб. 16 февраля 2012 Компания приобрела контроль над 75 % долей в совокупном вкладе учредителей НПФ Электроэнергетики. По итогам 2012 года Компания рассчитывает на основании заключенных ей договоров получить выручку в размере около 149 млн. руб. за счет дивидендов от дочерних компаний, а с 2013 года Компания планирует также получать вознаграждение от администрирования пенсионных счетов НПФ. В 2012- 2014 г .г. большая часть доходов Компании будет направляться на погашение кредитов и уплату процентов, при этом чистые убытки, которые планируются в данном периоде, не воспрепятствуют своевременному обслуживанию кредитов Компанией.

 

Ваш Пенсионный Брокер

(по информации НРА)