Людмила Коваль
Vedomosti.ru
Крупнейшие страховщики определили размер дохода за 2012 г. по полисам накопительного
страхования жизни
(НСЖ). Обычно страховые компании гарантируют в течение всего срока действия договора
начисление на взносы клиентов лишь символического дохода — в среднем 2-4% годовых
как в рублях, так и в валюте. Цель накопительного страхования — не получение дохода,
а накопление большой суммы к определенному сроку с одновременной финансовой защитой
на случай серьезной болезни или ухода из жизни, объясняет заместитель гендиректора
«Альфастрахование-жизни»
Александр Денисов.
Страховщик может начислить на накопления и больший процент, если удачно инвестирует
страховые резервы по НСЖ — самостоятельно или с помощью управляющих (см. врез). Будет ли начислен дополнительный доход, зависит от результатов инвестиционной
деятельности компании и от стратегии менеджмента, говорит Штефан Ванчек, директор
департамента продаж страхования жизни «PPF страхование жизни ».
Информацию о реально полученном от инвестирования резервов по НСЖ доходе страховщики
сообщают клиентам после подведения годовых итогов — во II квартале года, следующего
за отчетным.
Между инфляцией и вкладом
Подавляющее большинство крупных игроков уже подвели итоги инвестирования за 2012 г. и
определили размер начисляемого дохода.
Оказалось, что рублевые накопительные программы в большинстве компаний обогнали
инфляцию, которая составила 6,6%, но не догнали лучшие годовые рублевые вклады
со ставкой 12%. Отчитавшиеся компании смогли получить инвестиционный доход в 7-10,5%
в рублях и 3,3-7% в валюте (см. таблицу).
Один из лучших результатов — 10,5% — показало «Русский стандарт страхование». Результат, по словам гендиректора Антона Кушнера, был достигнут за счет инвестиций основной части резервов в высокодоходные депозиты
и облигации банка «Русский стандарт». Ставки рублевых депозитов для населения в этом банке в прошлом
году достигали 12% годовых.
Услугами банка своей финансовой группы при инвестировании резервов по НСЖ активно
пользовалась и «Росгосстрах жизнь». «Максимальный прирост дали долгосрочные депозиты с высокой ставкой в РГС-банке
и других банках. В них было инвестировано порядка 40% резервов. Еще около 30% было
размещено в облигации», — рассказывает финансовый директор компании Владимир Гуде.
По его словам, компания также инвестировала в акции (менее 5%) и недвижимость на завершающем этапе строительства (не более 10%).
А вот «PPF страхование жизни» инвестировала только в облигации. В среднем в течение
2012 г. доля федеральных и муниципальных бумаг составляла 90% резервов по НСЖ,
а 10% было инвестировано в корпоративные облигации. Облигации федеральных займов
в зависимости от выпуска принесли за 2012 г. доход в 9-19%.
Сколько упадет на счет
Страховщики признают, что реальный прирост средств конкретного клиента, вложенных
в накопительную программу, будет отличаться от объявленной доходности. Чтобы узнать
размер накопленного дохода по полису, придется обратиться в страховую компанию.
Объявленный доход начисляется не на всю сумму страховых взносов клиента, а только
на его накопительную часть и ранее начисленный доход. Другая часть взноса уходит
на покрытие риска гибели (иногда потери трудоспособности) застрахованного и расходов страховой компании.
Последняя составляющая может доходить до 15% первоначального взноса.
Если в течение срока действия накопительного полиса инвестиционный доход будет
существенным, при получении накоплений клиенту, возможно, придется заплатить налог на доходы . Это произойдет, если сумма его взносов в течение всего срока действия договора,
увеличенная на ставку рефинансирования ЦБ за каждый год действия полиса, окажется
меньше выплачиваемой в конце страхования суммы. Разница между ними облагается
13%-ным налогом на доход, напоминает гендиректор «Сбербанк страхования» Максим Чернин.