Так, на прошлой неделе замглавы Минздравсоцразвития Юрий Воронин предложил исключить частные управляющие компании из системы обязательного пенсионного страхования россиян, «которую их участие только усложняет и запутывает».

«Негосударственные пенсионные фонды, кроме аккумуляции средств и учета пенсионных прав, еще отвечают и за выплаты, чего управляющая компания делать не может – у нее для этого нет инфраструктуры и она не предназначена для этих целей. Соответственно, эту нагрузку приходится выполнять Пенсионному фонду России. Мы считаем, что это не совсем правильно – смешивать системы и запутывать», – сказал Воронин.

Однако вчера досталось и НПФ – негосударственным пенсионным фондам. Руководитель ФСФР – Федеральной службы по финансовым рынкам – Владимир Миловидов объявил о том, что намерен провести камеральную проверку 150 из 173 негосударственных пенсионных фондов, поскольку у службы есть для этого основания.

«Мы запросим у фондов данные по тому, как у них отражался результат от инвестирования средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов по итогам 2008 года, когда многие из них понесли убытки», – сообщил Миловидов.

«Наезды» на частных управляющих участники рынка объясняют просто. Государство, имея дефицитный бюджет, не намерено увеличивать его еще – расплачиваясь за убытки частных УК и НПФ. Пенсионная система в нынешнем своем виде не рассчитана на катаклизмы и не признает отрицательный результат инвестирования. А поскольку работодатель платит налоги в ПФР, то граждане вправе будут потребовать от него по крайней мере неуменьшения суммы инвестирования при выходе на пенсию. В разгар кризиса – в конце 2008 года многие частные УК и НПФ серьезно сократили накопления граждан на рухнувшем финансовом рынке (некоторые в два раза).

«Ввиду того что сегодня источник покрытия таких убытков законом четко не установлен, некоторые участники рынка позволили себе отразить данные убытки на именных пенсионных счетах своих клиентов. По мнению ФСФР, НПФ должны были покрывать убытки от отрицательной доходности инвестирования за счет собственного имущества», – объясняет исполнительный директор НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» Лариса Горчаковская. «Хуже того, некоторые пенсионные фонды не отразили письменно убытки, но никак их не покрыли и новыми пенсионными поступлениями заткнули свои дыры, таким образом образовав самые настоящие пирамиды», – отмечает глава УК «Капиталъ» Вадим Сосков.

По итогам 2008 года доходность от инвестирования средств негосударственными фондами составляла в среднем минус 20%. Отрицательная доходность частных УК доходила до 50%.

Прошлый год ситуацию подправил, но проблему не решил. Финансовые рынки пошли вверх, управляющие изменили стратегию управления и показали весьма приличные результаты по итогам года. УК «Тройка Диалог»  заработала, например, около 94% годовых. А средняя доходность накоплений составила 15−30%. Увидев это, граждане стали довольно активно переводить свои деньги к частным управляющим. По информации главы Пенсионного фонда России Антона Дроздова, в 2009 году «молчунами» перестали быть 2600 тыс. человек, что на 300 тыс., или на 12%, больше, чем в 2008 году.

«Мы отмечаем существенный приток пенсионных накоплений граждан в наш фонд. Так, по сравнению с 2008 годом, в 2009 году их объем вырос практически в 40 раз, при этом количество наших клиентов по обязательному пенсионному страхованию за тот же период выросло более чем в 15 раз. В связи с тем, что поступление пенсионных накоплений граждан, изъявивших в 2009 году желание перевести их в „ВТБ Пенсионный фонд”, ожидается 31 марта, то динамика роста пенсионных активов нашего фонда станет еще более привлекательной», – говорит Горчаковская.

Но поскольку денег становится больше, то становится больше и рисков у государства.

Однако объяснение «наездов» на частников лишь желанием не допустить мошенничества и сохранить пенсионные деньги в целости и сохранности только этим не исчерпывается. Обвинение в мошенничестве оказалось хорошим предлогом попытаться перераспределить пенсионные деньги.

Как заявил министр финансов Алексей Кудрин на прошлой неделе, по итогам 2010 года дефицит Пенсионного фонда превысит плановый на 130−170 млрд рублей. Бюджет Пенсионного фонда в 2010 году предусматривает расходы на 4,4 трлн рублей, а президент требует еще и постоянной индексации пенсий.

Накопительная часть пенсий – это долгосрочная ликвидность, которая увеличивается с каждым годом. 27 февраля 2010 года ПФР перечислил негосударственным пенсионным фондам и управляющим компаниям взносы за 2008 год и чистый финансовый результат от их временного размещения, что в общей сложности составило 275,1 млрд. рублей. А объем средств, направленных гражданами РФ на софинансирование пенсий, составил в 2009 году 2,5 млрд рублей.

Первые выплаты накопительной части пенсий произойдут не раньше 2023 года. А значит, до 2023 года эти деньги можно вкладывать в государственные финансовые инструменты и финансировать госпрограммы.

«Я допускаю, что у Миловидова есть основания обратить внимание на деятельность НПФ и УК и проверить их. Финансовой сфере лишние проверки никогда не помешают. Однако думаю, что первостепенной причиной последних действий чиновников стала борьба за пенсионные деньги. И здесь вопросы пенсионного обеспечения уже уходят на второй план», – говорит директор департамента стратегического анализа ФБК Игорь Николаев.

Тут стоит отметить, что чиновники уже предлагали отказаться от услуг частников в накоплении пенсий. Минздравсоцразвития предлагал «вернуть» пенсионные накопления «молчунов» в Пенсионный фонд, чтобы их можно было направить на выплату текущих пенсий.

Решить же проблему ответственности за пенсионные деньги можно достаточно просто, обратившись к опыту Казахстана, где в государственном пенсионном фонде находятся деньги, предназначенные только для базовой и страховой части пенсии. А все, что касается накопительной части, относится к негосударственным пенсионным фондам и частным УК, и ответственность за эти деньги лежит на них.

Екатерина Шохина,

обозреватель «Эксперт Online»