Природа расцветает, но нашу экономику захлестнуло дуновение зимы жизни. В последний рабочий день весны запахло… старостью. За сытые преклонные лета трудового пролетариата россиян заплатит снова бизнес. Потому что у государства кончаются деньги на пособия по старости. Лоббисты предложили сделать накопительную часть пенсии граждан личным делом… их работодателя. Рассказываем, что получит обыватель в случае реализации инициативы.

Деньги из воздуха

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) начали дискуссии о создании самодостаточной системы корпоративных пособий, пишут «Ведомости». Об этом изданию поведал глава совета Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Аркадий Недбай на площадке InvestFunds

НАПФ предлагает: работники крупных корпораций, ИП и самозанятые должны иметь возможность создавать дополнительные накопления на пенсию через специализированные фонды. Государственное пособие по старости обеспечит до трети прежнего дохода работников. Остальное дадут пенсии от компаний и личные накопления.
Минфин таких предложений и их конкретики пока не видел. Но продолжает последовательно выступать за подобную пенсионную модель.

Золушка на пенсии и тыква в полночь

Пока мы ждём, во что превратятся наши монеты на Поле Чудес и не пропадут ли они вообще, нам предлагают строить «личную пенсионную фабрику» прямо внутри компании.

Многие годы накоплений через НПФ дали гражданам примерно 4 000 рублей «сливок» к социальной пенсии, пишут «Известия» со ссылкой на тот же НАПФ, который решил знатно потролить граждан, чиновников и бизнес в один и тот же день.
Теперь же предлагают: работодатель будет каждый месяц отправлять часть зарплаты на личный пенсионный счёт в НПФ. Между прочим, в «странах заката» (Запад) это второй столп пенсионной системы.

Культурный код: копим на «Жигули» айфон, а не на старость

Главная проблема сейчас заключается в нашем менталитете и экономике. Россияне в массе своей считают, что пенсия — это что-то вроде кары небесной, которая настигнет в 60–65 лет. Готовиться к ней заранее — плохая примета. Да и страшная это тема. А всё страшное и пугающее мы откладываем на потом. Либо игнорируем. Куда привычнее взять кредит на новый айфон сейчас, чем закинуть тысячу рублей в «завтрашний день», который ещё неизвестно наступит ли.

Второй момент — дефицит Социального фонда. Ранее в материале «В пенсионной системе РФ образовалась рекордная дыра» мы уже писали, что Фонду в этом году не хватает как минимум 1,2 трлн рублей. Кроме того, падает популяция РФ. Население стареет, молодых всё меньше. В эксклюзивной статье «Какая будет пенсия в 2026 году, а какая в 2050-м (спойлер — на 30% меньше)» мы уже прогнозировали, что ожидает нынешних зумеров в середине века. Ничего хорошего от своих пенсий им ждать не приходится.

Недостойная старость

Создание системы корпоративных пенсий имеет ряд фундаментально положительных сторон. На это обращает внимание экономист Светлана Сазанова.

Комментарий эксперта:
Корпоративная пенсия позволит увеличить реальный пенсионный доход. Такая пенсия должна покрывать жизненные потребности человека, который уже выплатил ипотеку и воспитал детей. Расчётный ориентир здесь — не менее 50% от среднего дохода за последние пять лет перед выходом на пенсию, при условии, что инфляция за этот период не превышала 4–6%.
Экономическое обоснование этой планки простое и логичное: работающий человек, имеющий детей, примерно половину своего дохода направляет на обслуживание ипотечного кредита и содержание ребёнка. Сазанова продолжает:

Сейчас же пенсии в лучшем случае составляют от 20 до 30% от прежней заработной платы. Этого катастрофически недостаточно для поддержания достойной жизни человека, проработавшего не минимальные 15 лет, а часто 30–40 лет
Средний размер страховой пенсии по старости в РФ в 2026 году составляет 27 202 рубля (цифры Социального фонда). Средняя зарплата в РФ в 2026 году — 103 900 рублей, посчитали в Росстате.
Кроме социальной функции, адекватный размер пенсии (те самые 50% от заработка) решает и макроэкономическую задачу, продолжает Сазанова. Высокая пенсия поддерживает совокупный спрос, что, в свою очередь, сокращает нагрузку на бюджет в части выплаты социальных трансфертов населению.

Ещё один критически важный аспект — финансовая архитектура. Система корпоративных пенсий позволит аккумулировать в финансовой системе страны так называемые «длинные деньги».

Комментарий эксперта:
Речь идёт о долгосрочных накоплениях, которые будут направлены на финансирование стратегических инвестиционных и инфраструктурных проектов российской экономики. Проще говоря, чтобы банки имели возможность фондировать промышленные стройки и технологические проекты, им необходимы пассивы в виде средств населения, привлечённых на длительный срок. Пенсионные счета — идеальный для этого инструмент.

Риски пенсионной ириски

Однако эксперт предупреждает и о рисках. Основные из них связаны с процессами роста цен: инфляционный «налог» незаметно уменьшает реальную доходность накоплений. Другой жупел — общая геополитическая и экономическая обстановка. Именно поэтому пенсионные накопления, включая корпоративные, должны быть обеспечены надёжными активами.

Для устойчивости системы Светлана Сазанова предлагает установить чёткие законодательные барьеры, ограничивающие досрочное снятие средств.

Комментарий эксперта:
Изъятие капитала должно быть возможным только по достижении определённого возраста или в связи с уважительной причиной — такой как дорогостоящее лечение или погашение остатка долга по ипотеке. Кроме того, критически важно распространить на пенсионные накопления право на завещание. Человек должен быть уверен, что накопленные средства не сгорят в системе, а достанутся наследникам — независимо от того, умер он до выхода на пенсию или будучи уже пенсионером.
В идеале, резюмирует эксперт, грамотно выстроенная система корпоративных пенсий должна обеспечить человеку доход в размере 50–70% от среднего заработка за последние пять предпенсионных лет.

Кладбище ипотек и кэшбэк от старости

Что действительно интересно в подобной модели, так это возможность тратить корпоративную пенсию досрочно. Как упомянула Светлана Сазанова, речь идёт не о покупке нового «Мерседеса», а о точечных, жизненно важных сценариях. Например, закрыть остаток ипотеки или оплатить сложную операцию. Это превращает пенсионный счёт из «чёрной дыры» в инструмент финансовой безопасности на всю жизнь.

Более того, звучит тема наследования. Сейчас, если человек почивает в бозе до пенсии, его накопления из солидарной системы платят живым незнакомым бабушкам. Это, конечно, благородно, но семье усопшего не помогает никак. Теперь же накопленное обещают сделать полноценным наследством. Согласитесь, гораздо приятнее оставить внукам счёт в НПФ, чем коллекцию лайков в социальных сетях и свидетельств безудержной бурной и крайне беззаботной молодости в рилсах.

Хитрый лоббизм

НАПФ и НПФ хотя больше денег. Это ясно как день и видит даже слепой. А деньги легче всего делать на страхах. Чего боятся абсолютно все? Правильно — смерти. Но эта инициатива практически не имеет альтернатив. Проблемы пенсий будут расти как на дрожжах из года в год.

Риски инфляции и турбулентности в мире никуда не денутся. Но появление права наследования и точечного снятия средств на лечение, а также управление накоплениями профессиональными экспертами делает из пенсионных отчислений не абстрактный налог на воздух, а реальный личный капитал.
Похоже, нас медленно, но верно готовят к мысли, что пенсия — это не пособие по бедности от государства, а отложенная зарплата, которую мы сами инвестируем в свою же экономику. Сейс есть программа долгосроычных сбережений (ПДС) Минфина. Но дикого ажиотажа по ней мы не видим. Осталось только убедить в этом нашего работодателя, желательно до обеда и с подписанным приказом о премии.

Выберу.ру: